פרישה: קצבה או הון? ההחלטה הכי גדולה שתקבלו אחרי גיל 60

התשובה בקצרה: אין תשובה אחת נכונה - יש איזון נכון לכל משפחה. קצבה נותנת ביטחון של הכנסה לכל החיים; הון נותן גמישות ונזילות אבל עלול להיגמר. המס הוא לשון המאזניים: דרך "קיבוע זכויות" (טופס 161ד) אתם קובעים איך ינוצל הפטור שלכם - על הקצבה או על משיכות ההון - וההחלטה הזו, שמתקבלת פעם אחת בחיים, משפיעה על כל שקל שתמשכו מכאן והלאה.

רגע לפני המספרים: מה בעצם קורה בפרישה?

עשרות שנים הפקדתם לקרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים, קופות גמל ופיצויים. בפרישה, הערימה הזו צריכה להפוך להכנסה. יש שלוש דרכים עקרוניות:

1. קצבה חודשית - הצבירה מומרת ל"משכורת" לכל החיים.
2. משיכה הונית - סכומים חד-פעמיים (היוון, משיכת פיצויים, קופות הוניות ותיקות).
3. שילוב - מה שרוב התוכניות הטובות עושות בפועל.

היתרונות של כל צד

קצבה:

• ודאות - לא ניתן "לגמור" אותה; משולמת כל החיים
• פטור מס משמעותי על קצבה מזכה (בכפוף לקיבוע הזכויות)
• שקט ניהולי - לא צריך לנהל השקעות בגיל 80

הון:

• גמישות - עזרה לילדים, טיול גדול, טיפול רפואי
• ירושה - מה שלא נוצל נשאר במשפחה
• שליטה - הכסף אצלכם, בניהולכם

המלכודות שאנחנו פוגשות שוב ושוב

• היוון מוקדם ונדיב מדי. מי שמושך הרבה הון בגיל 67 עלול למצוא את עצמו בגיל 85 עם קצבה קטנה מדי - ותוחלת החיים רק מתארכת.
• טופס 161ד שמולא "על הדרך". קיבוע זכויות שנעשה בלי תכנון יכול לנעול אתכם במסלול מס גרוע - וברוב המקרים אין דרך חזרה.
• התעלמות מהקצבה המזערית. כדי למשוך כספים מסוימים כהון, צריך להוכיח קצבה חודשית מעל המינימום שבחוק (כ-5,500 ₪, מתעדכן). מי שלא תכנן - מגלה שהכסף "נעול".
• שכחת נכסים. קופה ישנה ממעסיק שכוח, פוליסה מנוהלת שאיש לא זוכר - בפרישה הכול חייב לעלות על שולחן אחד.

איך נראה תכנון פרישה נכון (התהליך שלנו)

1. איסוף מלא - מסלקה פנסיונית + הר הכסף: כל שקל, כל קופה, כל פוליסה.
2. תמונת צרכים - כמה עולה החודש שלכם? מה ההכנסות האחרות (שכ"ד, ביטוח לאומי, בן/בת זוג)?
3. סימולציות מס - כמה מסלולי קיבוע זכויות, והשוואה ביניהם במספרים.
4. החלטה משולבת - כמה קצבה, כמה הון, מאיזה מוצר מושכים קודם ומה ממשיך לצבור.
5. ביצוע וליווי - טפסים, מעקב, והתאמות כשהחיים משתנים.

שאלות נפוצות

מתי מתחילים לתכנן? אידיאלית 5–10 שנים לפני הפרישה. גם שנה לפני זה בסדר. גם אחרי הפרישה אפשר לתקן חלק מהדברים - אבל לא את כולם.

פרשתי מוקדם במסגרת הסכם. זה משנה משהו? מאוד - מענקי פרישה, רצף זכויות/קצבה ופריסת מס הם עולם שלם שדורש טיפול לפני החתימה על ההסכם, לא אחרי.

אתן עושות את זה לבד? את התכנון הפנסיוני - כן. בסוגיות מס מורכבות אנחנו עובדות עם מומחה/ית מיסוי פרישה, כי ככה נכון.